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招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉基金科罚东说念主：招商基金科罚有限公司基金托管东说念主：中国银行股份有限公司送出日历：2025 年 7 月 18 日招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉 §1 进击教导基金科罚东说念主的董事会及董事保证本申诉所载辛劳不存在造作纪录、误导性解析或首要遗漏，并对其内容的的确性、准确性和完满性承担个别及连带事迹。基金托管东说念主中国银行股份有限公司凭据本基金合同章程，于 2025 年 7 月 17 日复核了本申诉中的财务方针、净值进展和投资组合申诉等内容，保证复核内容不存在造作纪录、误导性解析或者首要遗漏。基金科罚东说念主承诺以憨厚信用、发愤尽职的原则科罚和诈欺基金钞票，但不保证基金一定盈利。基金的过往事迹并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募讲明书。本申诉中财务辛劳未经审计。本申诉期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产物大概基金简称招商沪深 300 地产等权重指数场内简称地产基金基金主代码 161721 交往代码 161721 基金运作花式条约型敞开式基金合同成效日 2014 年 11 月 27 日申诉期末基金份额总和 3,655,079,118.76 份本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资表率敛迹和数目化的风险科罚技巧，杀青对标的指数的灵验追踪，取得投资方向与标的指数收益相同的答复。本基金的投资方向是保合手基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离度的齐备值不进步本基金以沪深 300 地产等权重指数为标的指数，接管完全复制法，按照标的指数成份股组成相当权重构建基金股票投资组合，进行被迫式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成相当权重来拟合复制标的指数，并凭据标的指数成份股相当权重的变动而进行相应诊治，以复投资策略制和追踪标的指数。本基金的投资方向是保合手基金净值收益率与事迹基准日均追踪偏离度的齐备值不进步 0.35%，年跟踪过失不进步 4%。当预期成份股发生诊治，成份股发生配股、增发、分成等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金追踪标的指数的效果第 1 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉可能带来影响，导致无法灵验复制和追踪标的指数时，基金科罚东说念主不错对投资组合科罚进行适合变通和诊治，悉力缩小追踪过失。本基金科罚东说念主逐日追踪基金组合与标的指数进展的偏离度，每月末、季度末如期分析基金的本色组合与标的指数进展的累计偏离度、追踪过失变化情况相当原因，并优化追踪偏离度科罚决策。本基金科罚东说念主可诈欺股指期货，以升迁投资效用更好地达到本基金的投资方向。本基金在股指期货投资中将凭据风险管理的原则，以套期保值为观念，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特色。本基金主要通过对现货和期货商场启动趋势的筹商，联结股指期货订价模子寻求其合理估值水平，接管流动性好、交往活跃的期货合约，达到灵验追踪标的指数的观念。此外，本基金还将运用股指期货来对冲稀奇情况下的流动性风险以进行灵验的现金科罚，如预期大额申购赎回、大宗分成等，以及对冲因其他原因导致无法灵验追踪标的指数的风险。本基金可在详尽考虑预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与融资业务。为更好地杀青投资方向，在加强风险属目并礼服审慎原则的前提下，本基金可凭据投资科罚的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析商场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动脾气况等因素的基础上，合理笃定出借证券的边界、期限和比例。沪深 300 地产等权重指数收益率×95%+金融机构东说念主民币活事迹比较基准期进款基准利率（税后） ×5% 风险收益特征本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。基金科罚东说念主招商基金科罚有限公司基金托管东说念主中国银行股份有限公司招商沪深 300 地产等权重指招商沪深 300 地产等权重指下属分级基金的基金简称数A 数C 下属分级基金的场内简称地产基金 — 下属分级基金的交往代码 161721 013273 申诉期末下属分级基金的份额总和注：本基金从 2021 年 8 月 12 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 8 月 13 日起存续。券投资基金隔断分级运作变更而来。《招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日安稳成效，《招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金基金合同》同期失效。 §3 主要财务方针和基金净值进展第 2 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉单元：东说念主民币元申诉期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）主要财务方针招商沪深 300 地产等权重指招商沪深 300 地产等权重指数A 数C -0.0143 -0.0099 润注：1、上述基金事迹方针不包括合手有东说念主认购或交往基金的各项用度，计入用度后本色收益水平要低于所列数字；益)扣除干系用度和信用减值亏空后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益；招商沪深 300 地产等权重指数 A 份额净值增事迹比较基份额净值增事迹比较基阶段长率圭臬差准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 往时三个月 -4.59% 1.52% -4.12% 1.53% -0.47% -0.01% 往时六个月 -10.39% 1.47% -9.67% 1.48% -0.72% -0.01% 往时一年 -0.87% 2.01% -0.32% 2.02% -0.55% -0.01% 往时三年 -57.85% 1.95% -58.51% 1.96% 0.66% -0.01% 往时五年 -61.62% 1.91% -66.74% 1.93% 5.12% -0.02% 自基金合同 -48.20% 1.90% -53.65% 1.87% 5.45% 0.03% 成效起于今招商沪深 300 地产等权重指数 C 份额净值增事迹比较基份额净值增事迹比较基阶段长率圭臬差准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 往时三个月 -4.58% 1.52% -4.12% 1.53% -0.46% -0.01% 往时六个月 -10.42% 1.47% -9.67% 1.48% -0.75% -0.01% 往时一年 -0.96% 2.01% -0.32% 2.02% -0.64% -0.01% 往时三年 -57.98% 1.95% -58.51% 1.96% 0.53% -0.01% 第 3 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉自基金合同 -56.33% 2.02% -57.01% 2.03% 0.68% -0.01% 成效起于今益率变动的比较注：本基金从 2021 年 8 月 12 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2021 年 8 月 13 日起存续。 §4 科罚东说念主申诉第 4 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉任本基金的基金司理证券姓名职务期限从业讲明任职日历离任日历年限男，硕士。2018 年 2 月至 2022 年 9 月在华泰柏瑞基金科罚有限公司事迹，历任量化与外洋投资部助理筹商员、筹商员、本基金王宁远基金经 - 7 月 23 日理有限公司量化投资部，曾任筹商员，理现任招商中证 A50 指数增强型发起式证券投资基金、招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金基金司理。男，硕士。曾任杭州师范大学国际服务工程学院讲师，2010 年 9 月加入中信期货有限公司事迹，任筹商部筹商员；2011 年 11 月加入招商证券股份有限公司工作，任钞票科罚部风险科罚司理；2012 年 3 月加入中信期货有限公司事迹，任筹商部筹商员；2014 年 11 月加入招商基金科罚有限公司，曾任量化投资部筹商员、投资司理、招商沪深 300 指数增强型证券投资基金、招商中证全指证券公本基金司指数证券投资基金、招商沪深 300 地基金经 2021 年 7 2025 年 4 王岩 10 产等权重指数证券投资基金、招商沪深理（已月 1 日月 23 日离任）商创业板指数增强型证券投资基金、招商中证 800 指数增强型证券投资基金、招商中证 500 增强策略交往型敞开式指数证券投资基金、招商沪深 300 增强策略交往型敞开式指数证券投资基金、招商中证 2000 指数增强型证券投资基金、招商中证 2000 增强策略交往型敞开式指数证券投资基金、招商中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金基金司理。注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同成效日，后任基金司理的任职日历以及历任基金司理的离任日历为公司干系会议作出决定的公告（成效）日历；东说念主员及从业东说念主员监督科罚观念》中对于证券从业东说念主员边界的干系章程。第 5 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉基金科罚东说念主声明：在本申诉期内，本基金科罚东说念主严格礼服《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基金运作科罚观念》等相关法律规定相当各项实施准则的章程以及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着憨厚信用、发愤尽职的原则科罚和诈欺基金钞票，在严格末端风险的前提下，为基金合手有东说念主谋求最大利益。本申诉期内，基金运作全体正当合规，无毁伤基金合手有东说念主利益的作为。基金的投资边界以及投资运作适合相关法律规定及基金合同的章程。基金科罚东说念主已诱骗较完善的筹商门径和投资决策过程，确保各投资组合享有自制的投资决策契机。基金科罚东说念主诱骗了总计组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库诱骗、爱护门径。基金科罚东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投资决策主体的职责和权限远隔，投资组合司理在授权边界内不错自主决策，进步投资权限的操作需要经过严格的审批门径。基金科罚东说念主的干系筹商恶果向里面总计投资组合开放，在投资筹商层面不存在各投资组合间不自制的问题。基金科罚东说念主严格末端不同投资组合之间的同日反向交往，严格退却可能导致不自制交易和利益运输的同日反向交往。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交往，基金科罚东说念主条目干系投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的组成比例进行投资的组合等之外。本申诉期内，本基金各项交往均严格按照干系法律规定、基金合同的相关要务实施，公司总计投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往成交较少的单边交往量进步该证券当日成交量的 5%的交往共有 5 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交往。申诉期内未发现存可能导致不自制交往和利益运输的首要特殊交往作为。申诉期内,沪深 300 地产等权指数涨跌幅为 4.38%,二季度对于地产行业较为贫窭,在中信一级行业中名次靠后。销售数据上,量和价均出现下滑,不足商场预期,主要受一季度购房需求采集逾额开释所致。个股呈现出结构性分化态势,历史拖累较小且产物力较强的房企在新技俩上杀青了比以往更高的利润率,高线城市技俩储备填塞的房企受益于高单价技俩较高的商场需求,他们的股价进展比较行业全体较为亮眼。在投资运作中，咱们长久严格对待日常运营过程,坚合手细腻追踪指数,杀青了尽可能缩小追踪过失的方向,在将来科罚中,咱们也会长久安稳对待基金的运营事迹。第 6 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉申诉期内，本基金 A 类份额净值增长率为-4.59%，同期事迹基准增长率为-4.12%，C 类份额净值增长率为-4.58%，同期事迹基准增长率为-4.12%。申诉期内，本基金未发生结合二十个事迹日出现基金份额合手有东说念主数目动怒二百东说念主或者基金钞票净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合申诉金额单元：东说念主民币元序号技俩金额（元）占基金总钞票的比例（%）其中：股票 1,103,187,300.52 92.85 其中：债券 42,414,923.35 3.57 钞票因循证券 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融钞票金额单元：东说念主民币元代码行业类别公允价值（元）占基金钞票净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - 电力、热力、燃气及水坐褥和 D - - 供应业 E 建筑业 - - 第 7 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉 F 批发和零卖业 - - G 交通运载、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息时期服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 1,102,860,810.53 94.54 L 租出和商务服务业 - - M 科学筹商和时期服务业 - - N 水利、环境和环球设施科罚业 - - O 住户服务、修理和其他服务业 - - P 陶冶 - - Q 卫生和社会事迹 - - R 文化、体育和文娱业 - - S 详尽 - - 筹划 1,102,860,810.53 94.54 金额单元：东说念主民币元代码行业类别公允价值（元）占基金钞票净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 309,746.63 0.03 电力、热力、燃气及水坐褥和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零卖业 2,244.00 0.00 G 交通运载、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息时期服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租出和商务服务业 - - M 科学筹商和时期服务业 14,499.36 0.00 N 水利、环境和环球设施科罚业 - - O 住户服务、修理和其他服务业 - - P 陶冶 - - Q 卫生和社会事迹 - - R 文化、体育和文娱业 - - S 详尽 - - 筹划 326,489.99 0.03 第 8 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉本基金本申诉期末未合手有港股通投资股票。投资明细金额单元：东说念主民币元占基金钞票净值序号股票代码股票称呼数目（股）公允价值（元）比例（％）注：因本基金被迫复制指数因素股需要，凭据《公开召募证券投资基金运作科罚观念》的相关章程条目，经本基金科罚东说念主董事会以及本基金托管行快乐，申诉期内，本基金参与投资了招商蛇口。投资明细金额单元：东说念主民币元占基金钞票序号股票代码股票称呼数目（股）公允价值（元）净值比例（％）金额单元：东说念主民币元序号债券品种公允价值（元）占基金钞票净值比例（％）其中：战略性金融债 - - 第 9 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉金额单元：东说念主民币元占基金资序号债券代码债券称呼数目（张）公允价值（元）产净值比例（％）投资明细本基金本申诉期末未合手有钞票因循证券。细本基金本申诉期末未合手有贵金属。本基金本申诉期末未合手有权证。本基金本申诉期末未合手有股指期货合约。本基金科罚东说念主可诈欺股指期货，以升迁投资效用更好地达到本基金的投资方向。本基金在股指期货投资中将凭据风险科罚的原则，以套期保值为观念，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特色。本基金主要通过对现货和期货商场运行趋势的筹商，联结股指期货订价模子寻求其合理估值水平，接管流动性好、交往活跃的期货合约，达到灵验追踪标的指数的观念。此外，本基金还将诈欺股指期货来对冲稀奇情第 10 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉况下的流动性风险以进行灵验的现款科罚，如预期大额申购赎回、大宗分成等，以及对冲因其他原因导致无法灵验追踪标的指数的风险。凭据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交往。凭据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交往。凭据本基金合同章程，本基金不参与国债期货交往。申诉期内基金投资的前十名证券除招商蛇口（证券代码 001979）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案访问，不存在申诉编制日前一年内受到公开降低、处罚的情形。凭据 2024 年 9 月 14 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因未照章实践职责被深圳市光明区建筑工务署赐与申饬。对上述证券的投资决策门径的讲明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫合手有，上述证券的投资决策门径适合干系法律规定和公司轨制的条目。本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金科罚东说念主从轨制和过程上条目股票必须先入库再买入。金额单元：东说念主民币元序号称呼金额（元）第 11 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉本基金本申诉期末未合手有处于转股期的可盘曲债券。本基金本申诉期末指数投资前十名股票中不存在判辨受限的情况。金额单元：东说念主民币元判辨受限部分的占基金钞票净值判辨受限情况说序号股票代码股票称呼公允价值（元）比例（%）明 §6 敞开式基金份额变动单元：份招商沪深 300 地产等权重指招商沪深 300 地产等权重指技俩数A 数C 申诉期期初基金份额总和 1,178,715,724.95 2,459,453,872.78 申诉期时期基金总申购份额 288,597,407.08 2,331,574,851.85 减：申诉期时期基金总赎回份额申诉期时期基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列）申诉期期末基金份额总和 1,286,571,444.50 2,368,507,674.26 §7 基金科罚东说念主诈欺固有资金投成本基金情况本申诉期内基金科罚东说念主无诈欺固有资金投成本基金的情况。本申诉期内基金科罚东说念主无诈欺固有资金投成本基金的交往明细。第 12 页共 13 页招商沪深 300 地产等权重指数证券投资基金 2025 年第 2 季度申诉件；招商基金科罚有限公司地址：深圳市福田区深南正途 7088 号上述文献可在招商基金科罚有限公司互联网站上查阅，或者在交易时辰内到招商基金科罚有限公司查阅。投资者对本申诉书如有疑问，可策动本基金科罚东说念主招商基金科罚有限公司。客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金科罚有限公司第 13 页共 13 页